Riesgo País

La industria y el riesgo país

La estimación de los factores de riesgo de los países y las industrias es de gran importancia para el diseño y la aplicación de los modelos de riesgo de las carteras. Las asignaciones de los países y las industrias son un importante determinante de la capacidad de riesgo de una cartera de inversiones de capital a nivel mundial, en particular cuando el riesgo se mide en relación con la cartera de referencia de la norma mínima. La expansión del mercado de bonos empresariales a una gama más amplia de países ha dado lugar a un interés emergente en los factores país-industria en los rendimientos de los bonos empresariales. Los modelos de país-industria suelen tener una estructura muy simple, en la que cada valor tiene una exposición unitaria a exactamente una industria y un país. A pesar de su simplicidad, estos modelos son sorprendentemente poderosos empíricamente.

Revisor de hechos: LI